Ce sont les fonds à mobiliser pour faire tourner l’exploitation de l’entreprise. Point de vu calcul, il est la différence entre les ressources à court terme hors trésorerie passive et les actifs circulants hors disponibilités en trésorerie. Ce besoin est née de l’existence d’un cycle au sein de l’entreprise crée un décalage entre la détention d’un stock, sa transformation, sa vente et sa monétisation…